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记者丨郑植文
编辑丨吴晓宇 骆一帆
视频丨肖航
淡季回落，结构分化，这是7月中国汽车市场的基本面。
乘联分会预计，7月国内狭义乘用车零售规模约为152万辆，同比下降16.8%，环比下降5.1%；其中新能源乘用车零售约98万辆，渗透率有望升至64.5%，再创历史新高。新能源的市场份额仍在扩大，但6月半年冲量提前释放部分需求，叠加高温、暴雨和消费者观望情绪，7月车市重新回到低位运行。
大盘向下，造车新势力的交付表现却进一步拉开差距。
零跑汽车7月交付101267辆，同比增长102%，成为国内首个单月交付突破10万辆的新势力品牌；鸿蒙智行交付45046辆；小鹏、蔚来和极氪分别交付38027辆、35934辆和35837辆；理想汽车交付30468辆，小米汽车则继续采用“超过3万辆”的披露口径。
7月最突出的变化，是零跑作为单一品牌率先跨过10万辆门槛，把新势力的单月交付规模上限再次抬高。鸿蒙智行则依靠问界、智界、享界、尊界和尚界组成的多品牌矩阵，维持4.5万辆以上交付。除此之外，小鹏、蔚来、极氪、理想和小米仍然拥挤在3万辆区间，彼此之间的差距并没有完全拉开。
曾经的“蔚小理”格局已被改写。比排名变化更值得关注的是，在半年考之后，各家公司投入的新产品、渠道和技术，能否真正转化为稳定的销量增量。
零跑首破10万辆
鸿蒙智行进入矩阵兑现期
零跑7月交付10.13万辆，环比增长8.5%，1至7月累计交付约45.78万辆。过去三个月，零跑连续跨过8万辆、9万辆和10万辆三道关口，成为今年新势力中销量上升势头最强的品牌。
零跑的崛起，延续了上半年的发展逻辑：在中国汽车市场体量最大的主流价格带，以配置和成本效率换取规模。
其中，C系列和A10构成销量基本盘，产品覆盖范围从入门市场延伸至20万元级。与早期新势力依靠高端车型建立品牌不同，零跑首先解决的是“把车卖给更多人”的问题。当消费者更加看重价格、空间和配置时，“好而不贵”的路线反而在市场收缩期获得了更大弹性。
这种增长背后，是零跑长期坚持的全域自研、平台化开发以及核心零部件自研自造。销量扩大之后，供应链议价能力和平台摊销效率进一步改善，又为新产品定价留下空间，逐渐形成规模与成本相互推动的循环。
“从月销879辆到10万辆，我们走了整整6年。过去不敢想的事，今天成了。”零跑创始人、董事长兼CEO朱江明在7月销量收官视频中表示。按照产品节奏，零跑将在8月发布A05，9月举行技术日，并公布世界模型智驾等技术进展。
“新起跑线”并不只是一句庆祝销量的口号。零跑将2026年销量目标定为100万辆，前7个月完成约45.8%，剩余5个月还需交付约54.2万辆，月均需要达到10.84万辆。也就是说，7月创造的历史纪录，今后几个月必须成为零跑的常态，甚至需要继续向上突破。
规模越大，新的问题也会随之出现。零跑的主力车型集中在大众价格带，依靠性价比换取规模，单车利润空间天然受到限制；与此同时，售后服务、渠道运营和海外市场投入都会随销量的增加而加大。月销10万辆证明零跑已经获得头部车企的入场券，但随着A系列继续向下、高端产品继续向上，零跑需要同时服务对价格极为敏感的主流用户，以及对品牌和体验要求更高的新客群。
鸿蒙智行则走出了一条完全不同的路。7月，鸿蒙智行交付45046辆，较6月的50624辆环比下降约11%，同比也有所回落；1至7月累计交付28.6万辆，同比增长13.7%。
从产品看，鸿蒙智行并不缺少热点。全新一代问界M9开启交付7周，累计超过2万辆；问界M6上市97天，累计交付突破4万辆；智界V9单月交付超过1万辆；尚界Z7系列累计交付也已突破2万辆。
华为常务董事余承东7月初再次强调，鸿蒙智行是华为能力对车企的系统赋能，核心是“全流程主导、全栈技术赋能、全生命周期管理”，并宣布向第二个百万辆交付里程碑进发。
但从7月销量也能明显看出，鸿蒙智行旗下每个品牌都拥有热门车型，整体交付却未必同步上升。问界仍然承担主要销量，智界、享界、尊界和尚界则需要不断投入新产品和营销资源。多个品牌同时进入交付期后，如何划分定位、分配渠道流量、提高单店产出，正在成为比制造单一爆款更复杂的问题。
按照其此前接近100万辆的年度目标，鸿蒙智行前7个月的完成率仍不足三成。
新故事不缺
但3万辆区间车企仍在近身肉搏
零跑之外，7月头部新势力的共同特征是：新车越来越多，战略故事越来越大，销量却依旧密集停留在3万辆区间。
小鹏汽车7月交付38027辆，同比增长4%，较6月的40126辆有所回落。截至7月底，小鹏全球累计交付量突破120万辆。
7月16日，小鹏汽车CEO何小鹏在德国慕尼黑首次全程使用英文进行新车发布，将MONA L03推向全球市场。该车国内售价12.38万元起，并计划于2026年进入全球65个国家和地区。发布会上，何小鹏不再只把小鹏描述为一家智能汽车公司，而是将其描述为一家面向全球的“物理AI公司”。
这是一个远大于单款新车的叙事。何小鹏希望把AI汽车、Robotaxi、人形机器人和飞行汽车纳入同一套技术体系，并借MONA L03把主流车型和全球化同时推进。
但小鹏眼前最现实的任务，仍是保证月交付4万辆。旗舰SUV GX负责向上突破，MONA L03负责在主流市场拉量，一高一低两款产品已经到位，但7月交付仍从4万辆回落至3.8万辆。小鹏的技术边界不断扩大，而产能的兑现能力也需要提高。
蔚来公司7月交付35934辆，同比增长71%。其中，NIO品牌交付20008辆，乐道交付10155辆，firefly萤火虫交付5771辆。前7个月，蔚来公司累计交付227057辆，同比增长68%。
蔚来今年已经走出低谷。ES9、ES8等高端车型放量，NIO品牌7月稳定交付2万辆以上，证明在高端纯电市场蔚来的品牌影响力不容小觑。
当前更值得关注的，是乐道品牌。
乐道的使命是进入20万元级主流家庭市场，承载蔚来公司的规模增长。李斌在一季度财报交流会上曾表示，蔚来、乐道和萤火虫最终的销量结构应达到约3：6：1，或35：55：10。但在7月，乐道只占蔚来公司总交付量的28.3%，蔚来高端品牌占比则达到55.7%，实际结构几乎与目标相反。
今年上半年，乐道先后推出2026款L90、全新L80和新L60，已经形成三款SUV的产品矩阵。乐道总裁沈斐在接受21世纪经济报道记者采访时形容，乐道正在与对手“打群架”。20万元级市场聚集了特斯拉、小米、华为系和传统自主品牌，乐道面对的确实不是单一对手。
作为面向主流用户的品牌，其销量约为高端NIO品牌的一半。尽管乐道在这场“群架”中站住了位置，但还没有建立主导权。
极氪7月交付35837辆，同比增长111%，再次刷新单月纪录。极氪9X、8X超级电混车型成为主要增量，猎装车型和极氪7X等纯电产品的全球交付均突破万辆。
极氪的增长含金量在于，高端车型贡献了相当比例的销量。7月28日，极氪9X五座版上市，限时售价45.19万元起，继续强化品牌在高端市场的布局。
但在吉利新能源产品越来越密集的背景下，极氪也要解决品牌边界问题。如何在扩大销量的同时维持高端定位，避免与集团内部其他品牌相互挤压，将决定其增长能否长期持续。
压力更明显的是理想汽车。
理想7月交付30468辆，较去年同期的30731辆微降0.9%，环比下降1.4%。截至7月底，理想累计交付176.42万辆。
理想并非没有新车。7月16日，新一代L6正式推出，李想将其定义为20万元至30万元级SUV市场的“体验之王”，并提出这款车将继续证明增程技术是一条可以持续进化的独立路线。
但全新L9、L8和L6陆续换代后，理想月度交付暂时没有扭转下滑趋势。理想前7个月累计交付约22.4万辆，若维持48.76万辆的年度目标，未来5个月月均销量需要超过5.2万辆，显著高于7月水平。
理想过去凭借L系列率先定义了家庭增程SUV市场，但“冰箱彩电大沙发”已经迅速成为行业标配。问界、零跑、乐道以及传统自主品牌都在争夺家庭用户，理想曾经建立的产品方法论正在被更多竞争对手围剿。新L系列能否重新建立差异化，以及纯电产品能否跑出加速度，将决定理想下半年的走势。
小米汽车7月继续交付超过3万辆，但仍未公布精确数字。7月30日，小米汽车创始人雷军在小米澎程技术发布会上表示，小米汽车用两年半推出了SU7和YU7两款车型，两款车均成为爆品，累计交付已超过70万辆。小米同时发布澎程N90、N70两款大空间增程SUV，开始从年轻化纯电市场进入家庭用车腹地。
雷军正在讲述一个比SU7更大的故事：小米汽车不再只依靠一款轿车或一款纯电SUV，而要用第二个产品系列进入增程和家庭市场。
但小米2026年交付目标为55万辆，上半年累计交付约18万辆，7月仍停留在“超过3万辆”。这意味着，澎程系列不只是扩充产品线，也承担着小米下半年明显加速交付的任务。
大厂新能源品牌分化：
深蓝逼近3万辆，阿维塔、智己仍在爬坡
传统汽车集团孵化的新能源品牌，同样不能忽略。
深蓝汽车7月全球销量29213辆，同比增长7.52%；1至7月累计销售193369辆，同比增长13.48%。其中，海外累计销量44508辆，同比增长87.48%，海外市场已经成为深蓝最明确的增量来源。
岚图汽车7月交付13189辆，1至7月累计交付89453辆，同比增长31%。7月24日开启预售的岚图追光S将于8月正式上市，岚图还计划在下半年推出50万元级旗舰MPV梦想家9，继续强化高端产品结构。
阿维塔7月交付7626辆，低于去年同期的10062辆。阿维塔07L已经开启预售，将于8月8日上市；与此同时，阿维塔在7月取得L3自动驾驶测试牌照，并启动公开道路验证。技术标签仍然鲜明，但7月销量也表明，华为智能化能力和高端品牌定位，还需要更具规模的产品来承接。
智己汽车7月销量为5900辆，同比增长1.57%；1至7月累计销售约4.6万辆，同比增长82.4%。不过，其7月销量低于6月的8000辆。同月，智己还处理了昆明、珠海个别经销商资金链问题引发的交付异常，并表示6月至7月全国新开26家门店。
放在一起看，传统大厂新能源转型也已经出现明显分化：深蓝依靠主流产品和海外市场逼近3万辆，岚图稳定在万辆以上，并继续向高端市场扩张；阿维塔和智己则仍在万辆门槛之下，新产品、技术投入和渠道建设尚未转化为同等规模的销量。
7月销量榜单揭示了一个事实：新能源的市场份额还在提高，但增长机会正在向少数品牌集中。7月只是开端，当大盘继续收缩、新车更加拥挤、年度目标逐渐逼近，真正拉开差距的，将不再是一款车或者一个月的销量，而是车企把产品、成本、渠道和经营效率持续转化为增长的能力。
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